Holding in Olanda: Perché conviene?

Costituire una Holding in Olanda non avviene attraverso una particolare forma societaria, bensì parliamo di società di partecipazione. 

Si può costituire una Holding in Olanda nei seguenti modi: 

Naamloze Vennotschap (Nv) 

Corrisponde alla Spa italiana. Gli aspetti legali della NV sono regolati negli articoli dal 64 al 174a del libro 2 del codice civile olandese (titolo 4: società per azioni). Il capitale emesso e versato deve essere di almeno € 45.000

Besloten Vennotschap (Bv) 

Corrisponde alla Srl italiana, regolamentata dagli articoli dal 175 al 276 del libro 2 del codice civile olandese (titolo 5: società private a responsabilità limitata). Con il recente istituto della Flex-BV vigente dal 1 ottobre 2012 è possibile fondare una BV con 0,01 centesimi.

Da un punto di vista formale, una Holding olandese può dunque essere:

Pure holding company

Se svolge solo  attività di gestione delle partecipazioni e di coordinamento delle attività delle società appartenenti al Gruppo

Operating holding company

Quando a tale gestione si affianca l’attività industriale o commerciale in genere.

Perché è così interessante costituire una Holding in Olanda? 

Il motivo principale legato all’utilizzo dell’Olanda come sede di una holding è sicuramente il regime fiscale favorevole per l’incasso di dividendi e plusvalenze estere, ma anche per l’eccellente infrastruttura legale e finanziaria del Paese.

Uno dei vantaggi delle società Olandesi è la possibilità di essere utilizzata come holding di partecipazione che detiene il controllo di società estere. Il rimpatrio di utili esteri innesca in ogni caso una ritenuta nel paese in cui la Società è situata e controllata, ecco perché è vantaggioso quanto sopra esposto. 

Con una Holding olandese puoi ottenere una notevole riduzione delle imposte grazie ai trattati fiscali a cui attingere. 

C’è anche da dire che le Società con residenza in Olanda hanno il dovere di pagare le tasse sul reddito ottenuto in tutto il mondo, invece, quelle non residenti, hanno il dovere di pagare le tasse solo sui redditi di fonte olandese. 

Ecco com’è determinata l’imposta sulle Società in Olanda: 

• Profitti fino a 200 mila euro aliquota al 20% 
• Profitti  al di sopra dei 200 mila euro aliquota del 25%

Le agevolazioni fiscali si applicano a qualsiasi tipo di società, l’unica condizione è che detenga azioni in società controllate olandesi o estere. Anche una società operativa con sede in Olanda ha il diritto di attingere alle agevolazioni fiscali se possiede partecipazioni azionarie. Per sfruttare queste ultime è necessario possedere specifici requisiti. 

Questo tipo di società in genere hanno funzione di sede territoriale del Gruppo e si occupano della raccolta dei dividendi e riscossione di royalties estere. 

La Holding Olandese si presta anche per essere utilizzata come joint venture tra parti non correlate. 

Esenzione da tassazione dei proventi da partecipazione

La Holding olandese ha la possibilità di beneficiare di un’esenzione totale da tassazione per dividendi e plusvalenze derivanti da azioni di società controllate. 

Le condizioni da soddisfare per usufruire dell’agevolazione: 

• La società deve possedere almeno il 5% del capitale sociale nominale 
• La società controllata estera deve essere assoggettata a tassazione nel proprio paese di residenza con aliquota minima del 10%. 
• La partecipazione detenuta dalla controllante olandese deve essere duratura e stabile. Non si deve mai trattare di un investimento “di portafoglio”. 

Esistono anche particolari circostanze in cui una partecipazione inferiore al 5% beneficia anche di esenzione dalla partecipazione. In questi casi usufruire dell’agevolazione  necessita che l’investimento sia in una società che svolge la stessa attività del gruppo. La partecipazione dev’essere considerata strategica. 

Le azioni di società immobiliari qualificate hanno la possibilità di beneficiare sempre dell’esenzione da tassazione dei proventi di partecipazione. 

Il regime fiscale di tassazione in Olanda

Parliamo di un sistema ben strutturato che ha la possibilità di concludersi con un accordo con le autorità fiscali olandesi. Da questi accordi è possibile ottenere una certezza del 100% sul trattamento fiscale olandese di una particolare struttura o transazione. 

Si può anche ottenere una decisione fiscale anticipata per l’esenzione sulla ritenuta d’acconto sui dividendi. Si tratta di una possibilità concessa alle società che detengono partecipazioni societarie ma anche per altre attività. 

Questa procedura è definita tax ruling: conclusione di un accordo privato e vincolante che anticipa la tassazione a carico di una società. L’obiettivo del tax ruling è concordare in maniera preliminare l’effettuazione di operazioni fiscalmente rilevanti evitando qualsiasi tipo di contestazione negli anni a venire. 

Quando parliamo di tax ruling parliamo di uno o più di questi argomenti: 

• Percentuale di proprietà in una filiale inferiore al 5%; 
• Investimenti di capitale di rischio o di private equity; 
• Esenzione dalla partecipazione per diritti diversi dalla proprietà legale di azioni come la piena proprietà economica, i derivati o i prestiti con partecipazione agli utili; 
• La filiale estera è una società immobiliare; 
• La filiale estera gode di una tassazione di vantaggio o è soggetta a uno speciale regime fiscale delle società; 
• Problemi di immigrazione o emigrazione. 

Non esiste alcun tipo di costo associato alla procedura di tax ruling se non quelli dell’eventuale professionista che segue la pratica. 

Il diritto societario delle Holding in Olanda 

La maggior parte delle Holding olandesi sono BV, ovvero società a responsabilità limitata. Le caratteristiche e i vantaggi principali sono: 

• I dividendi possono essere pagati alla fine dell’esercizio. Il limite generale per il pagamento è che la società disponga di sufficienti riserve libere. 
• Il capitale proprio può essere versato alla società come pagamento di azioni o come premio di azioni senza l’emissione di azioni o una combinazione di questi due. Il contributo e il rimborso del premio azionario si possono conseguire con una decisione degli azionisti che dia la possibilità di ottenere un transito facile e rapido dei fondi. 
• Non esistono limiti speciali per azionisti o amministratori stranieri 

L’IVA per le Holding Olandesi 

Una Holding olandese è soggetta al normale regime IVA olandese. Le norme si applicano solo alle società di partecipazione che sono attivamente coinvolte nella gestione  o che svolgono anche altre attività. 

Una società di partecipazione passiva non può beneficiare della registrazione IVA. Questo implica: 

• Impossibilità di ottenere un numero di partita IVA olandese; 
• Non c’è obbligo di presentare dichiarazioni IVA; 
• Non si beneficia di sgravi IVA.

Costi di una Holding Olandese

Costituire una Holding olandese è semplice e molto rapido. Il costo è di circa 1.000 € ma potrebbe essere anche più ingente in base alle specifiche esigenze degli azionisti a cui dovrà plasmarsi la holding. 

L’atto costitutivo è rilasciato in lingua olandese ma è possibile anche richiedere una traduzione in inglese al notaio nella maggior parte dei casi.

Per il mantenimento di una Holding olandese è possibile affidarsi alle società fiduciarie che forniscono la maggior parte dei servizi finalizzati a questo scopo. I prezzi per usufruire dei servizi delle società fiduciarie variano molto in base a ciò di cui si ha bisogno. Le commissioni partono dai 5.000 € annuali. 

I vantaggi di una Holding Olandese

Prima di concludere, riassumo brevemente quelli che sono i vantaggi della costituzione di una Holding in Olanda:

• Benefici fiscali dell’UE, in particolare l’aliquota della ritenuta alla fonte azzerata su dividendi, interessi e canoni ricevuti da filiali qualificate situate in altri Stati membri dell’UE e Stati EER, beneficiando della c.d. “direttiva madre/figlia“;
• Ottenimento una decisione fiscale anticipata e concordata con le autorità fiscali, attraverso la procedura di “tax ruling“;
• Diritto societario flessibile;
• Esenzione fiscale totale da tassazione di capital gain (dividendi e plusvalenze) derivanti da azioni di società controllate qualificate (“partecipation exemption“);
• Nessuna applicazione di ritenute sui dividendi erogati dalla società verso i soci;
• Nessun requisito legato alla struttura della società. Una holding in Olanda può essere costituita anche senza la necessità di assumere dipendenti;
• Riduzione delle ritenute alla fonte sui dividendi in base ai trattati fiscali conclusi dall’Olanda con oltre 80 paesi in tutto il mondo;

Vuoi costituire una Holding in Olanda? Rivolgiti a dei professionisti che ti guidino lungo il percorso evitando che ti possa imbattere in problemi di natura fiscale e/o legale. 

Se sei curioso su come fare, non esitare a contattarmi. Compila il form qui sotto e fissa un appuntamento senza impegno per conoscere tutte le opportunità da cogliere al volo.